(一)重要市场新闻
1、美股三大指数收盘均创下历史新高，道指涨617.08点，涨幅1.36%，纳指涨0.72%，标普500指数涨0.85%；大型科技股涨跌互现，苹果涨超1%，甲骨文跌超6%，奈飞跌超3%；传媒股走强，华纳兄弟探索涨28%，派拉蒙天舞涨超15%。中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨近2.9%；阿里巴巴涨超8%，蔚来涨超6%，百度、京东涨超3%，网易、小鹏汽车涨超2%。
2、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.23%，报3673.40美元/盎司；COMEX白银期货涨1.12%，报42.07美元/盎司。国际油价集体收跌，美油主力合约跌2.25%，报62.24美元/桶；布伦特原油主力合约跌1.78%，报66.29美元/桶。欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.3%报23703.65点，法国CAC40指数涨0.8%报7823.52点，英国富时100指数涨0.78%报9297.58点。
(二)行业掘金
1、9月11日，阿里云创始人王坚在2025Inclusion外滩大会上表示，开源模型和闭源模型的选择变成了AI竞争的关键因素。在人工智能时代，只是开放源代码已难以解决问题，当前模型权重的开放实际上就是数据资源和计算资源的开放，已超越源代码，进入资源开放时代。王坚还指出，除了通讯卫星、导航卫星、遥感卫星，还可以有计算卫星。今年5月14日，由之江实验室研发的“三体计算星座”首次发射，把第一个8B的AI模型与12颗卫星一同送上天。王坚还在会上透露了橄榄叶计划，每年面向全球开放1-2颗试验卫星搭载。
点评：近期我国航天领域频繁传来震撼消息，商业航天高密度的发射节奏，显示出我国卫星互联网建设正在提速。卫星互联网产业的发展路径正持续清晰，商业航天发射场的投用与可重复使用火箭技术的发展，将显著降低发射成本、提升运力。2025年成为中国商业航天爆发元年。目前长征系列多型号火箭滚动发射，标志着我国卫星组网能力实现质的飞跃。中国商业航天市场规模从2020年的92亿元暴增至2024年的3100亿元，年复合增长率超100%，增速是全球的5倍！概念股包括天银机电（300342）、华力创通（300045）、上海瀚讯（300762）等。
2、据报道，存储大厂铠侠(Kioxia)宣布与英伟达(NVIDIA)展开合作，打造读取速度较传统SSD快近百倍的固态硬盘，预计在2027年之前推出。据悉，该产品将主要服务于生成式AI运算所需的服务器市场，预计将带来市场的新一代革新。有别于传统SSD需经由CPU连接GPU的方式，这种新型SSD将达成GPU的直接连接与数据交换。这种直连模式能大幅提升数据传输效率，对于AI运算至关重要。SSD直连GPU技术作为AI算力基础设施的重要创新，其市场前景呈现技术驱动与需求爆发的双重红利。
点评：2024年中国智能算力规模达725.3EFLOPS，同比增速74.1%，预计2025年智能算力规模将突破1037.3EFLOPS。SSD直连技术通过提升数据吞吐量，成为满足算力需求的关键路径。SSD直连GPU技术凭借其在算力效率、成本控制和场景适配性上的优势，将成为AI算力市场增长的核心驱动力。预计未来5年，全球AI存储市场规模将突破千亿美元，中国凭借政策支持、技术迭代和应用场景优势，有望占据全球超3成的市场份额。概念股包括同有科技（300302）、力源信息（300184）、雅创电子（301099）等。
3、国务院新闻办公室9月11日举行国务院政策例行吹风会，介绍全国部分地区实施要素市场化配置综合改革试点有关情况。国家数据局将支持试点地区加强公共数据共享、开放和授权运营，打造一批有影响力的项目，形成可复制、可推广的公共数据资源开发利用模式。同时，国家数据局也将支持试点地区探索数据流通交易新模式，建立数据安全治理体系，推动高质量发展和高水平安全良性互动。
点评：当前，我国数据基础设施处于起步建设阶段，围绕流通利用业务场景，各地方各行业各领域探索形成多种有针对性的技术方案和解决路径，并在不断迭代发展。随着国产算力突破、算法平权，中国当下的人工智能战略有望转向充分发挥中国的数据优势，建设高质量数据集，充分激活面向B/G端，尤其是在生产制造、商贸流通、政务等场景的应用。同时随着政务数据流通相关规章制度逐步完善，各地加强数据要素市场化试点推进，产业发展有望加速。概念股包括拓尔思（300229）、中文在线（300364）、海天瑞声等。
(三)避雷针
传音控股：公司发布公告，股东深圳市传音投资有限公司拟询价转让2280.7万股公司股份，占公司总股本的比例约为2%。
继峰股份（603997）：公司发布公告，股东余万立持有公司6.81%股份，计划通过大宗交易的方式减持公司股份不超过2536万股，拟减持比例不超过公司总股本的2%。
华海诚科：公司发布公告，持股6.68%的股东杨森茂拟通过集中竞价交易方式和大宗交易方式减持其所持有的公司股份数量合计不超过242.09万股，即不超过公司总股本的3%。
温州宏丰（300283）：公司发布公告，持股33.93%的控股股东、实际控制人陈晓计划通过集中竞价和大宗交易相结合的方式减持不超过1250万股公司股份，即不超过公司总股本的2.52%。
宿迁联盛（603065）：公司发布公告，股东宁波梅山保税港区方源智合投资管理合伙企业(有限合伙)持有公司4.3%股份，计划通过集中竞价、大宗交易等方式减持公司股份，合计减持数量不超过1256.9万股，占公司总股本的3%。
致远新能（300985）：公司发布公告，公司控股股东之一致行动人(公司实际控制人之一)王然计划以集中竞价方式减持公司股份不超过185.51万股，占公司股份总数的1%；以大宗交易方式减持公司股份不超过371.02万股，占公司股份总数的2%。
中文在线：公司发布公告，持股4.49%的股东深圳利通计划以集中竞价方式或大宗交易方式减持公司股份728.5万股(占公司总股本比例1%)；持股4.49%的股东上海阅文计划以集中竞价方式或大宗交易方式减持公司股份728.5万股(占公司总股本比例1%)。
英华特（301272）：公司发布公告，股东苏州协立创业投资有限公司自本公告披露之日起15个交易日后的3个月内，拟以集中竞价方式减持股份数量不超过58.17万股，占剔除本公司回购专用证券账户中的股份数量后的总股本比例为1%。减持价格根据减持时二级市场价格而定。
有方科技：公司发布公告，公司董事兼高级管理人员杜广、魏琼，董事张楷文、罗伟，监事熊杰、黄丽敏、王柏林计划自本公告披露之日起15个交易日后的3个月内，通过集中竞价或大宗交易的方式减持公司股份，减持数量合计不超过122.5万股，占公司总股本比例1.3185%。
仁信新材（301395）：公司发布公告，股东郑婵玉计划以集中竞价方式减持本公司股份不超过239.35万股，占本公司总股本比例0.9856%,以大宗交易方式减持本公司股份不超过478.7万股，占本公司总股本比例1.9712%。董事邱洪伟计划以集中竞价方式或大宗交易方式减持本公司股份不超过94.5万股。
金埔园林（301098）：公司发布公告，持股2.58%的股东南京高科（600064）新创投资有限公司计划以集中竞价方式减持本公司股份不超过183.93万股，通过大宗交易方式减持股份合计不超过291.26万股；持股3.81%的股东珠海铧创投资管理有限公司计划以集中竞价方式减持本公司股份不超过183.93万股；持股1.8%的股东苏州新区高新技术产业股份有限公司计划以集中竞价方式减持本公司股份不超过183.93万股。
山外山：公司发布公告，持股8.77%的股东大健康拟通过集中竞价交易或大宗交易的方式减持其所持有的公司股份不超过1285.26万股，本次减持比例不超过公司总股本4%；持股0.31%的公司董事、副总经理、核心技术人员任应祥拟通过集中竞价交易的方式减持其直接持有的公司股份不超过24.95万股，本次减持比例不超过公司总股本0.08%。
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